نسبت بدهی و حقوق صاحبان سهام: فرمول. محاسبه استقلال مالی

هر شرکت موظف است برای انجام تحقیقات از اصلی آن شاخص های مالی. این اجازه می دهد شما را به سازماندهی منابع در دسترس و موثر به عنوان امکان پذیر است. بنابراین، کنترل منابع بودجه در حال انجام است.

برای ارزیابی صحت عامل ساختار بدهی و حقوق صاحبان سهام. فرمول شاخص لزوما توسط تحلیلگران در این دوره از مطالعه استفاده می شود. بر اساس این نتایج نتیجه گیری در مورد پایداری مالی شرکت، اقدامات برای بهبود سودآوری و پایداری توسعه یافته است.

بدهی

نسبت بدهی و سهام، از فرمول زیر خواهد شد که با توجه به تعادل مسئولیت شرکت افشا، محاسبه شده است. این نمایش تمام منابع مالی که در این شرکت است.

تعادل منفعل شامل حقوق صاحبان سهام و بلند مدت و کوتاه مدت استقراض. ارتباط آن باید به گونه ای که سازمان قادر خواهد بود برای به دست آوردن سود بیشتر در حالی که با استفاده از حداقل مقدار از منابع بود باشد.

منابع خود را از شکل گیری اموال شرکت سطح آن از ثبات نشان دهد. اما با استفاده از سرمایه قرض، این شرکت را می سود خالص و سود دهی خود را از عملیات را افزایش دهد. بنابراین، یک بخش خاصی از شکل گیری منابع این شرکت از سرمایه باید از صندوق های سرمایه گذاران است.

انصاف

استقلال مالی سازمان است که به سازماندهی عملیات خود را در هزینه از صاحبان. از این قرار هستند منابع مالی، که به طور کامل توسط شرکت متعلق به. آنها می توانند به سرمایه گذاران نمی تواند بازگشت، به طوری در نظر گرفته شود به صورت رایگان.

منابع مالی خود شرکت می باشد از منابع مختلف تولید می شود. اولین سرمایه مجاز است. این اشکال صندوق هنوز در روند ایجاد آن است. اندازه آن است که توسط قانون تنظیم می شود. موسس و بنیان گذاران کمک بخش های خاصی از دارایی های خود را در حقوق صاحبان سهام. با توجه به سهم خود، آنها را به همان (به عنوان یک درصد) مقدار سود پس از کسر مالیات و دیگر کسر اجباری برخوردار شوند.

برای عدالت و شامل کمک های مختلف، کمکهای مالی، سود انباشته. و اگر سرمایه مجاز از صاحبان ملزم به پرداخت به صندوق به طور کلی، تزریق دیگر اختیاری هستند. سود خالص در دوره گزارش، صاحبان ممکن است تصمیم به کامل توزیع آن در میان خود. اما گاهی اوقات مقدار کل مناسب تر و یا فقط یک بخش کارگردانی به توسعه تولید است. این مقاله به نام سود انباشته.

سرمایه وام

نسبت بدهی و سهام، فرمول خواهد شد که در زیر مورد بحث، آن را به حساب طول می کشد و منابع مالی پرداخت می شود. آنها می توانند در دراز مدت (در اختیار این شرکت بیش از یک سال) و یا کوتاه مدت (غیر قابل استرداد در طول مدت فعالیت). این به این معنی است که یک سازمان قرض از سرمایه گذاران و وام دهندگان برای هزینه.

در پایان دوره استفاده، این شرکت موظف است به بازپرداخت میزان بدهی و پرداخت هزینه برای استفاده از این پول را در قالب یک درصد ثابت. استقرار چنین وسایلی با خطرات خاص همراه است. اما با این روش درست است، استفاده از منابع پرداخت شده از تامین مالی فعالیت های خود را می توانید افزایش قابل توجهی در سود خالص فراهم می کند.

فرمول محاسبه

به درستی درک ماهیت تجزیه و تحلیل ساختار ترازنامه شرکت، ما باید نسبت ضریب فرمول منابع مالی در نظر بگیرید. این نیز یک شاخص از استقلال مالی نامیده می شود. ارزش خود را جالب به عنوان تحلیلگران این شرکت، و مقامات نظارتی و یا سرمایه گذاران است. بیشتر منابع مالی خود شرکت، خطر سرمایه کمتر از پیش فرض برای وام دهندگان. فرمول محاسبه نسبت بدهی / سهام به شرح زیر است:

CFO = AP: SS * 100٪، که در آن AP - وجوه قرض گرفته شده، SK - وجوه خود.

نمره بالاتر، وابسته تر این شرکت از منابع پرداخت می شود. افزایش پویایی نشان می دهد کاهش ثبات مالی، افزایش خطر برای سرمایه گذاران.

اهرم مالی

محاسبه عامل وابستگی مالی در ادبیات جهان به عنوان یک شاخص از اهرم مالی یا اهرم. این یکی از مهمترین شاخص های وضعیت مالی سازمان است. همراه با او لزوما انتظار عامل قدرت مانور سرمایه، استقلال و وابستگی مالی.

محاسبه اهرم اجازه می دهد تا شما را به ارزیابی فرصت ها و چشم انداز کسب و کار در هزینه سرمایه قرض. با آن، این شرکت اهرم مالی ایجاد می کند. این میزان قابل توجهی افزایش بازده منابع خود را دارند.

اهرم مالی با استفاده از فرمول بالا محاسبه می شود. اطلاعات لازم از ترازنامه گرفته شده است. به وام سرمایه شامل بلند مدت و کوتاه مدت بدهی، به عنوان بدهی منعکس شده است.

مقدار استاندارد

استقلال مالی سازمان مصمم است اگر نسبت منابع به 1. این بدان معنی است که در تعادل منفعل از هر دو مورد حقوق صاحبان سهام 50٪ را تشکیل می دهند.

برای برخی از شرکت، طبیعی است اگر این رقم را به 2. افزایش می دهد این امر به ویژه برای سازمان های بزرگ است. با این حال، اهمیت بیش از حد به اهرم مالی در نظر گرفته می شود انحراف از هنجار. این به این معنی است که این شرکت سازماندهی فعالیت های خود را بر اساس سرمایه قرض گرفته است. به پرداخت بدهی، آن را به یک مقدار زیادی از وقت و پول نیاز دارد. بنابراین، سرمایه گذاران تمایلی به سرمایه گذاری در این شرکت ها می باشد. خطر بالای عدم بازپرداخت سرمایه خود را.

نسبت مستقل بیش از حد نشان می دهد از دست دادن سازمان برای افزایش سود دهی از اموال. بنابراین، این تجزیه و تحلیل ارزش به عنوان بیش از حد بزرگ و خیلی کوچک از ضریب رد می کند.

ارائه حقوق صاحبان سهام

شمارش کار مستقل، آنالیز باید آن مقدار از منابع خود تامین مالی در ساختار ترازنامه، که حداکثر سود را محاسبه کند. اگر یک سازمان با استفاده از سرمایه قرض، لازم است. بنابراین، همراه با نرخ اهرم مالی، محاسبه بر اساس امنیت خود را (مستقل):

کا = SK: WB، WB GDS - ترازنامه.

مقدار استاندارد آن باید حداقل 0.5 باشد. بهینه برای بیشتر شرکت ها در نظر گرفته شده به عنوان یک شاخص 0.7. کسب و کار غربی با حداقل مقدار ضریب استقلال 0.3-0.4 به کار گیرند. آن را بر روی صنعت، و همچنین به عنوان نسبت دارایی های جاری و غیر جاری بستگی دارد.

تولید شدت بیشتری سرمایه (نسبت بیشتری از دارایی های غیر قابل مذاکره)، در دراز مدت بیشتر نیاز مالی از شرکت های است.

قیمت سرمایه

شمارش نسبت مستقل، تحلیلگران، علاوه بر میزان سرمایه حقوق صاحبان سهام، تعیین هزینه استقراض. این نیاز به دانستن میزان بهره که این شرکت موظف به پرداخت طلبکاران در پایان بهره برداری از اموال خود را.

برای این کار، استفاده از میانگین وزنی شاخص قیمت های پایتخت اقتباس شده است. این فرم:

CZK = Σ (RK از Dk *)، که در آن - تعداد منابع هزینه مبتنی بر منابع مالی، CC - هزینه هر منبع، DK - به اشتراک گذاری در سرمایه در کل.

بر اساس داده های تعیین شده توسط خطرات مالی از سرمایه گذاری.

اثر اهرم مالی

تجزیه و تحلیل عوامل خطر در اهرم انتظار انجام شده است. این باعث می شود این امکان را به بررسی اثربخشی ساختار سازمانی تعادل می باشد. این کمی از ریسک شرکت را نشان می دهد.

این شامل هزینه های پرداخت بهره در زمان و میزان بدهی، و همچنین از دست دادن سود به علت قرض گرفتن بیش از حد. برای تعیین اثر از اهرم مالی، مانند یک فرمول استفاده می شود:

زبان انگلیسی = (1-H) * (P-P) * LC: IC، که در آن H - نرخ مالیات بر درآمد، P - سودآوری از فعالیت های صنعتی، P - نرخ متوسط بهره پرداخت می شود سرمایه است.

نتیجه مجموع حقوق صاحبان سهام رشد سودآوری سرمایه با استفاده از منابع پرداخت شده است. اگر P P، پس از آن وجوه اعتباری را نامناسب است.

با در نظر گرفتن نسبت بدهی و سهام، فرمول که لزوما صدق تحلیلگران قطعا ارزیابی تعادل از ساختار. این اجازه می دهد تا به شما برای تعیین تعادل مناسب از منابع مالی.