فهرست صندوق برای سرمایه گذاری

ما می خواهیم برای سرمایه گذاری رایگان انتخاب ابزارهای مالی، از سپرده های بانکی محبوب ترین به سرمایه گذاری در بازار سهام است. اگر شما هر روز آهنگ از بازارهای مالی نگه دارید، هیچ زمان و یا فرصت، شما باید این گزینه از سرمایه گذاری برای مدت طولانی در نظر بگیرید. شما می توانید انتخاب کنید به تجزیه و تحلیل بازار و خرید سهام از طریق یک کارگزار، با صندوق ها و یا خرید وجوه شاخص.

تعریف

صفحه اول صندوق های سرمایه گذاری (ETF) - مجموعه ای از اوراق بهادار که اساس هر شاخص. شاخص سهام - یک شاخص نسبی، که از ارزش اوراق بهادار از "تراشه های آبی" تشکیل، که شرکت های کشور بیشتر توسعه یافته است. آنها وضعیت اقتصادی در بازار داخلی را نشان می دهد. چنین شاخص در هر کشور وجود داشته باشد. در ایالات متحده - یک S & P 500، در آلمان - DAX، و در روسیه - RTS و MMBV.

فهرست صندوق تکرار شاخص اساسی ساختار. این شامل سهام یک کشور خاص، منطقه، قیمت، و آنها توسط شرکت های تولید کالاهای مشابه گروه بندی می شوند. از جمله در این سهام را می توان خرید و در طول روز به فروش می رسد. مدیریت کمیسیون 0.5٪ از دارایی است. این مزیت اصلی ETF به PIF است.

شاخص MICEX شامل سهام 45 شرکت از بزرگترین شرکت. وزنه بدست نسبت به حروف بزرگ، اما می تواند بیش از 15 درصد است. بزرگترین شرکت های متمرکز بخش عظیمی از نیروی کار انسانی است. از او و تشکیل ارزش سهام. متوسط سود هر سهم از 5 درصد جلوتر از تورم است. برابر این پس زمینه، روش سوداگرانه مؤثرتر هستند. اما در دراز مدت از نظر بهره سرمایه درآمد های کوچک در یک نتیجه مالی خوب ارائه شود.

ارقام

در ETF اول تحت نام TIP 35 در بورس اوراق بهادار تورنتو در سال 1990 ثبت شد، او را در سال 1993 بود، S & P 500 SPDR، که به این جاسوسی، و NASDAQ-100 وجود دارد. در 2000s، بازار سرمایه گذاری انفجار است. امروز، 4724 بودجه وجود دارد. کل دارایی های خود را - می ایستد در 2867000000000 $، که 127 میلیارد $ حساب برای تنها S & P 500. فهرست صندوق ابتدا در روسیه در سال 2013 ظاهر شد .. سپس بر روی بورس مسکو آن را تحت نام ETF FINEX به ثبت رسید. گردش RF ETF تنظیم شده است قانون "در بازار اوراق بهادار". حجم معاملات فعال رشد ETF در سال 2013 آغاز شد. با توجه به این واقعیت است که سرمایه گذاران وجوه از صندوق های متقابل در حجم معاملات سالانه ETF منتقل $ 2 تریلیون، افزایش 27٪ فراتر رفته است.

ETF VS صندوق

شاخص سهام وجوه مشابه صندوق های متقابل بر اساس معیارهای مختلف عبارتند از:

• مدیریت حرفه ای (مدیریت صندوق مدیریت و ETF - شرکت، که سرمایه گذاری پول در آن).
• پایین "آستانه" ورودی (- حداقل مقدار تاسیس عامل فروش ETF در سهم حداقل باید قیمت یک سهم، در PIF شود).
• تنوع دارایی.

ETF از صندوق های متقابل در چنین پارامترهای متفاوت است:

• نقدینگی بالا. در ETF را می توان خرید و در طول روز به فروش می رسد.
• صندوق قیمت واحد در روز از ارزش خالص دارایی ها محاسبه می شود. ETF قیمت تغییر در هر ثانیه.
• سهام صندوق های متقابل می تواند برای پول اعتباری نمی شود خریداری. "اهرم" را می توان در ETF استفاده می شود.
• در هر ارز - صندوق های متقابل می توانید تنها در یک کشور تجارت، در حالی که سهام.
• برای صندوق های متقابل، بر خلاف ETF، ممکن است به کمیسیون ارائه شده است.

ساختار بازار

وجوه شاخص بازار به اولیه (موضوع و خرید سهام) و ثانویه (درمان سهام) تقسیم شده است. دسترسی به بازار اولیه تنها شرکت کنندگان مجاز است. آنها شروع به صدور سهام، یعنی تغییر پول در سهام، و انجام این روش معکوس - .. بازپرداخت را آزاد کند. سهام سهام repurchased در 50 هفتم. سهام. در حال حاضر در بازار ثانویه از اشخاص حقیقی و حقوقی که در معاملات خرید و فروش از بانک مرکزی است.

پایه قانونی

وجوه شاخص های آمریکا را قانون 1940، که با صندوق های متقابل عمومی پرداخته اداره می شود. اگر چه ETF با تعدادی از ویژگی های از صندوق های متقابل منطبق نیست. گاهی اوقات آنها در قالب سرمایه گذاری اعتماد هستند و سپس از طریق SEC ثبت نام کنید.

بودجه اروپایی در دستورالعمل UCITS بر اساس، به تصویب رسید در سال 2009. ویژگی های آنها این است: باز به همه سرمایه گذاران، نظارت سخت دارایی ها و روش های افشا می باشد. در همان زمان، این صندوق در لوکزامبورگ و ایرلند راه اندازی ممکن است در سراسر اتحادیه اروپا اعمال می شود.

ویژگی های عملکرد

ما در جزئیات چگونه به ساخت صندوقها در نظر بگیرید. در مرحله اول، این شرکت به ندرت قرار می دهد تمام وجوه حاصل از دارایی های سرمایه گذار. 5/10٪ بیشتر بودجه اختصاص داده شده برای خرید آتی دارایی است که تقلید از شاخص اقتباس شده است. باقی مانده 90 درصد از شرکت ممکن است از در اختیار آن دور. اما موظف است برای بازگشت سرمایه گذاری در تقاضا، با در نظر گرفتن نرخ وعده داده بازگشت. است که، ETF کند وجوه خود را استفاده نمی کند.

در مرحله دوم، بسیاری از وجوه کند بانک مرکزی خود را ندارد. آنها رفتار شاخص سنتز. برای این است که با این بانک در بورس از جریان های نقدی است. موسسه اعتباری موظف به ارائه بازده شاخص، برای او که درآمد حاصل از دارایی های صندوق دریافت می کند. در چنین نمونه کارها مجازی 90٪ صندوق های سرمایه گذاری. اگر شاخص درآمد بیش از نمونه کارها از بانک مرکزی به ارمغان آورد، صندوق پرداخت از بانک دریافت می کند. در این وضعیت مخالف، او به پرداخت بانک تفاوت.

خطرات بانکداری

خطر این است که وجوه شاخص نمی تواند از شاخص منحرف. برای به دست آوردن تمام سهام است که در صفحه اول، گران گنجانده شده است. هر مدیر تلاش می کند تا تولید نمونه کارها خود را و همیشه جایگزینی مناسب برای بانک مرکزی نیست. قبلا ذکر شد، که همه شرکت ها به سرمایه گذاری در سهام. برخی از شاخص سنتز از طریق سپرده های بانکی. این سرمایه گذاری ساختاری شبیه به مشتقات اعتباری هستند. آنها همچنین حاوی یک خطر پنهان است. اگر بانک ورشکسته میشود، 10٪ از وثیقه بلافاصله از دست خواهد داد. بقیه سرمایه گذار قادر به دریافت در قالب اوراق خزانه خواهد بود.

قیمت شماره

به عنوان مثال. برای ایجاد یک ETF، انعکاس RTS، قبل از خرید های آتی شاخص. وجوه شاخص متقابل ارزان تر از دارایی ها، که آنها را تکرار کنید. در مورد خرید دارایی ها مجبور به پرداخت $ 3،000، و خرید از آینده - 300. $ وجوه باقی مانده را می توان در سپرده قرار داده است.

اعتبار است به آینده محدود شده است. به عنوان مثال، برای RTS آن سه ماه است. یعنی 4 بار در سال شما نیاز به انتقال موقعیت - برای تغییر آینده برای یکدیگر است. فهرست صندوق انجام این عملیات بدون مشارکت سرمایه گذار. برای انجام یک ارز معامله اتهام 2 ص صندوق به خرید و فروش آتی. است که، کمیسیون خواهد بود 4 ص یا 0.044٪ سرمایه گذاری. برای سال مجبور به پرداخت 0.17٪. تنها لازم انجام دارایی های مایع. و نه هر کس شاخص های آتی است. این است که، به تکرار موقعیت شما نیاز به خرید قرارداد متعدد یا خرید اوراق بهادار در چند مبادلات. این هزینه افزایش می دهد.

آتی مانده حساب تغییرات دارنده هر روز بسته به پویایی قیمت. کاهش نگهداری زیر نتایج سطح از پیش تعیین شده در این واقعیت است که سرمایه گذار باید مقدار باقی مانده در غیر این صورت جایگاه خود را به اجبار با از دست دادن بسته است.

استراتژی صندوق شاخص نیز باید برای شرایط مختلف قرارداد فراهم می کند. قرارداد جدید تر در پس زمینه از افزایش قیمت هزینه خواهد شد.

خطرات ناشی از سرمایه گذاری

هنگامی که "حق" تشکیل این صندوق باید فقط آن دسته از ابزار هایی که در شاخص های موجود در نسبت است، که ذاتی در شاخص خرید، و. مشکل اول است. مدیر باید سهام شرکتهای که در آن 2 سال آینده انتظار می رود به افزایش دست آوردن، چرا که آنها در حال حاضر در صفحه اول می باشد. مشکل دوم. اگر برخی از شرکت شروع به رشد و نشان می دهد یک روند مثبت در بازار، مدیر می تواند سهام این شرکت بیش از وزن خود را در صفحه اول به دست آورد. علاوه بر این، زمانی که بانک مرکزی در افزایش قیمت، و سهم این شرکت در شاخص بیش از حداکثر ارزش، کنترل مجبور به فروش بانک مرکزی است.

صندوق شاخص اوراق قرضه خارج از کنترل. همه موسسات مالی دیگر را به روش از مدیریت ریسک، محدود کردن حضور در بازار و زیان. در مورد یک صندوق شاخص، شما ببینید که چگونه پول پس از کاهش در شاخص کاهش می یابد.

چگونه در انتخاب پایه و اساس

اولین چیزی که یک سرمایه گذار باید نظم که در آن سرمایه گذاری شاخص خاص تعیین می کند. بدون فنی و صالح تجزیه و تحلیل بنیادی برای مقابله با این مسئله دشوار خواهد بود. فهرست صندوق با سهام، اوراق قرضه، بازار کالاها، و حتی املاک و مستغلات کار. صندوق PowerShares DB آمریکا آهنگ تغییر در ارزش دلار در برابر یورو، ین، پوند، فرانک سوئیس و تاج. بر اساس داده های تولید شاخص USDX. ایالات متحده آمریکا شاخص کالای آهنگ معاملات آتی کالا و iShares و جهانی املاک و مستغلات نسخه شاخص کوهن و هدایت جهانی دارایی غیر منقول. سرمایه گذار تازه کار بهتر است برای یادگیری شاخص های متداول S & P 500 و یا MICEX. به گفته وی آن را آسان تر برای جمع آوری اطلاعات و آسان تر برای مقایسه آمار است.

در هنگام انتخاب یک صندوق باید با توجه به دو معیار پرداخت: به اندازه کمیسیون و شاخص های مربوطه. بزرگتر از صندوق، کمتر احتمال دارد ورشکستگی سریع آن است. اطلاعات عمومی در مورد بودجه روسیه و صندوق های متقابل در "لیگ ملی مدیریت شرکت های" در دسترس است. اگرچه قانون، تمام وجوه مورد نیاز برای گزارش به طور منظم در کار خود را، پس از انتخاب یک سازمان خاص باید هنوز هم گزارش های مالی در وب سایت از صندوق تیک بزنید.

همچنین مهم است به توجه به حداقل سپرده. تبدیل به یک عضو "VTB - فهرست MICEX" می تواند 5000 روبل، و "BCS - MICEX" - 50،000 ص بودجه روسیه شارژ کمیسیون بالاتر از ایالات متحده است. مقدار صندوق پاداش شامل کمیسیون، سپرده گذاری، حسابرس، ثبت، ارزیاب، و این هزینه ها که قابل بازیابی هستند. حداکثر اندازه خود است که در قرارداد ثبت شده است. به عنوان مثال، 3.7٪ در "VTB" است. تنها پس از تجزیه و تحلیل دقیق از تمام اطلاعات باید تصمیم گیری در مورد چگونگی سرمایه گذاری است.