مفهوم ابزار مالی مشتقه

اوراق بهادار، نیروی کار، سرمایه، و بسیاری دیگر: اقتصادی همیشه تعداد زیادی از بازارهای متصل می شود. اما همه این عناصر ترکیب انواع ابزارهای مالی، که در خدمت اهداف مختلفی.

مفهوم ابزار مالی مشتقه

اقتصاد مملو از اصطلاحات مربوط به کارکرد سیستم های خاص، بخش، عناصر بازار است. فیزیک، ریاضیات، پزشکی، آمار، اقتصاد، و زمینه های دیگر: مفهوم مشتقات به طور گسترده ای در بسیاری از زمینه های علمی استفاده می شود. این نمی تواند بدون آنها انجام دهید، و سیستم مالی جهانی، از جمله بازار های مالی و بازار پول است.

چه شده است که مشتق شده به معنای؟

به طور کلی، یک دسته بندی مشتق به نام تشکیل شده از اندازه ساده تر و یا شکل. در ریاضیات، مفهوم مشتق را کاهش می دهد به پیدا کردن تابع توسط افتراق تابع اصلی است. فیزیک را درک نرخ مشتق تغییر یک فرایند است. مفهوم ابزار مالی مشتقه و توابع آنها را انجام دهد، است که از نزدیک به ماهیت مشتق به عنوان یک کل مرتبط و یک کاربرد عملی مستقیم در بازار مالی.

مشتق، و یا مفهوم از ابزار بازار اوراق بهادار مشتق

کلمه "مشتق" (و آلمانی تبار) مورد استفاده قرار گرفت به معنی مشتق یک تابع ریاضی است، اما در اواسط قرن بیستم است که از نزدیک در بازارهای مالی حل و فصل، و نزدیک به معنای اصلی خود را از دست داد. امروزه به مفهوم مشتق اوراق بهادار است که تنها یکی از نوع خود در این دوره از تعاریف مانند: اوراق بهادار ثانویه، مشتق شده از مشتق مرتبه دوم، مشتق مالی، و غیره، که هیچ تاثیری بر مفهوم کلی ...

مشتق شده، یک ابزار مالی یا سفارش 2 - قرارداد ثابت مدت، که بین دو یا چند طرف، به طور رسمی از طریق بورس و یا غیررسمی با مشارکت موسسات مالی، بر اساس تعریف از ارزش آینده یک دارایی یا یک ابزار واقعی در بالاترین مرتبه.

از ویژگی های کلیدی مشتقات

این تعریف دارای چندین مولفه های کلیدی، که از آن می آید مفهوم و انواع مشتقات:

1. Derevativ - این قرارداد، موفقیت آن دو یا بیشتر علاقه مند احزاب یا سازمان. بسته به اینکه چگونه بازار و بالاتر از همه، قیمت، یک طرف برنده خواهد شد، دیگر - یک بازنده. این فرایند اجتناب ناپذیر است.
2. از سوی دیگر - قرارداد مالی می تواند از طریق بورس یا خارج از بورس با مشارکت شرکت های و انجمن از تعهدات از یک سو و بانک ها و غیر بانکی موسسات مالی رسمی. حضور یا عدم حضور ارز تا حد زیادی ویژگی مشتق تعیین می کند.
3. مشتق مرتبه دوم در امور مالی، و همچنین در ریاضیات، یک پایگاه و یا پایه و اساس. فقط اگر علم همه چیز را کاهش می دهد به یک تابع ساده، بازار مالی عمل با دارایی های واقعی. در بورس دارایی های واقعی به چهار دسته تقسیم می شوند: کالا یا دارایی های کالا (استانداردهای کالا تصدیق شده)؛ اوراق بهادار (سهام، اوراق قرضه) و سهام، معاملات ارز و آینده (قرارداد تخصصی).
4. مدت قرارداد - آن را در تغییرات ابزار مالی بستگی دارد. تعیین تاریخ دقیق از اجرای قرارداد برای حفاظت از منافع و کاهش ریسک برای هر دو طرف. اما به عنوان یک قاعده، به دست آوردن از این قرارداد تنها یکی می شود.

اوراق بهادار مشتق: مفهوم، انواع، هدف از استفاده از

یکی از ویژگی های خاص از اوراق بهادار به عنوان بخش بازار این است که آن را نه تنها انجام عملکرد "قیمت گذاری" (از آن ذاتی در اکثر بازارهای امروزی شناخته شده است)، بلکه خطر ابتلا به بیمه. برای این منظور، احزاب موافق برای ورود به یک قرارداد و تعیین تاریخ دقیق اجرای آن، کاهش خطرات ضرر در آینده است.

برای شرایط گارانتی، که اطمینان از انطباق با قرارداد مدت ثابت، سه نوع اصلی وجود دارد:

• آینده.
• رو به جلو.
• اختیاری.

اجازه دهید ما آنها را در جزئیات را بررسی کند.

آتی به عنوان یک تنوع ابزارهای مالی مشتقه

آتی پیشگامان در بورس اوراق بهادار به عنوان یک ابزار مالی بودند. یک پیمانه از گندم و برنج کوپن برای تضمین به تولید کشاورزی سود، صرف نظر از سال معلوم شد که مثمر ثمر است یا نه.

قراردادهای آتی - مفهوم ابزار مالی مشتقه مرتبط با انعقاد قرارداد آتی کالا از فروش دارایی پایه، در این مورد، احزاب تنها دیدن همه موارد در سطح نوسانات در قیمت دارایی و موظف هستند به تبادل تا به بلوغ "اعدام است."

در حالی که قرارداد فعلی، قیمت می تواند تا حد زیادی بسته به تغییرات اقتصاد، سیاست، شرایط بازار، عوامل محیطی، قیمت متفاوت محصولات مرتبط. یو پی اس بهره مند هنگامی که قیمت سهام کمتر از کسانی که برای انعقاد قرارداد می باشد. و بالعکس.

آینده درمان منفی معنی داری (در درجه اول تجارت) که آنها در نهایت از دارایی های واقعی طلاق و وضعیت واقعی در اقتصاد منعکس نمی کند. ارزش کل معاملات آتی، یک پنجم از - ارزش واقعی کالا، و چهار پنجم - "خطر" قیمت

رو به جلو یا "جلو" قرارداد

به جلو همراه با قراردادهای دیگر در مفهوم ابزارهای مشتقه بازار مالی، بخشی رسمی آن گنجانده شده است. به عبارت دیگر، به جلو به ندرت در بورس دیده می شود، اما اغلب به طور مستقیم بین کارآفرینان از یک یا مناطق مختلف فعالیت های اقتصادی به پایان رسید.

قرارداد رو به جلو یا رو به جلو (از انگلیسی "جلو.") - یک توافق دو طرف برای عرضه کالا در یک دوره مشخص از زمان به شدت. همانطور که می توان از تعریف دیده می شود، رو به جلو اغلب با دارایی کالا و نه از اوراق بهادار و یا ابزارهای مالی عمل می کند. یکی دیگر از تفاوت های قابل توجهی از رو به جلو از ابزار های دیگر که از آن می توانید برای محصولات غیر استاندارد و یا حتی خدمات باشد. بورس سهام از کالاهایی که چک دقیق بر کیفیت و انطباق با استانداردهای بین المللی گذشت مجاز می باشد. برای کالاهای خارج از بورس، این شرط، صدق نمی کند. مسئولیت کالا استوار به طور کامل در ارائه دهنده و خطرات - خریدار.

قیمت توافق است که به نام قیمت تحویل به جلو. در طول مدت قرارداد آن را غیر قابل تغییر است. اما از آنجا که این موضوع باعث ایجاد برای احزاب به برخی از مشکلات، تبادل خدمات گسترده ای را جایگزین قرارداد رو به جلو، که در غیر این صورت نامیده می شود، اما در اصل همان جلو: معامله ارز با تضمین برای خرید، فروش و تجارت در حق بیمه.

قرارداد گزینه در بورس اوراق بهادار

تاج با ابزارهای مشتقه مالی، مفهوم، انواع و انواع قرارداد گزینه است. تا سال 1973، آنها تنها در ملاقات مبادلات کالا، اما تنها پس از یازده ساله ابزار دست زدن به دوم در بازار مالی جهانی تبدیل شد.

در حال حاضر گزینه بر اساس می تواند تقریبا هر نوع دارایی: اوراق بهادار، شاخص سهام، کالا، نرخ بهره، ارز معامله، و از دیگری مهم تر، ابزار مالی دیگر. گزینه - مشتق شده از مرتبه سوم، یک روبنا بیش از دیگر روبنا مالی.

بر اساس موارد فوق، یک گزینه - آن است که رسمی و تبادل استاندارد قرارداد ثابت مدت، اجازه می دهد که یکی از طرفین حق را به انجام و یا انجام تعهدات خود تحت قرارداد نیست. به جلو و آینده مورد نیاز برای انجام یک گزینه - است. به عبارت دیگر، خریدار یا فروشنده به بلوغ از قرارداد را مجبور به خرید و یا فروش یک دارایی ارز، حتی اگر آنها مقابله بی ثمر، و دارنده گزینه می توانید از این سرنوشت فرار کنند.

خطر حضور مشتقات مرتبه سوم در بازارهای مالی

از لحاظ گزینه بیمه خطر - ابزار مالی موثر است. از سوی دیگر، در دسترس بودن گزینه ها و گزینه ها روی گزینه به جدایی از بازار مالی از بازار تجاری واقعی بیش از هر ابزار مالی دیگر کمک می کند. گزینه های سهام متورم بازار نا امن پول، و کوچکترین اشاره از بی ثباتی در مقیاس بحران مالی جهانی رشد می کند. برای اقتصاد جهانی ناپایدار است که در سال های اخیر به تحولات طبیعی، اقتصادی و سیاسی است، این بیش از اندازه کافی است. نه دور یک بحران مالی جهانی جدید است.