سرمایه گذاری چیست؟ بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری. دوره بازپرداخت

توسعه کسب و کار شامل جهت به طور منظم از سرمایه گذاری های شرکت: هیچ یک از این را می توان در انواع اقلام بسته به اولویت های تعریف شده توسط مدیریت و سرمایه داران کمپانی توزیع،. سرمایه گذاری مناسب می توانید از وضعیت سرمایه است. چه خواهد بود ویژگی خود را؟ چگونه به ارزیابی اثربخشی این سرمایه گذاری؟

سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری - پول سرمایه گذاری در ساخت و ساز، نوسازی و یا خرید به منابع خاص که می تواند به دارایی های ثابت و یا دارایی های نامشهود نسبت داده است. بسته به مرحله توسعه کسب و کار، مقدار غالب از انواع خاصی از سرمایه گذاری ممکن است متفاوت باشد. بنابراین، روند طبیعی در نظر گرفته می شود افزایش تدریجی در ارزش سرمایه گذاری در بازسازی و، بر این اساس، با کاهش سهم خود در رابطه با ساخت و ساز و خرید دارایی های ثابت: این به دلیل مزیت بیشتری در حفظ قابلیت از این منابع از کسب و یا ایجاد امکانات جدید. به ویژه هنگامی که آن را به شرکت های بزرگ، که توسط یک خرید یک بار از دارایی های تولید گران قیمت مشخص می آید.

سرمایه گذاری - پول نقد، که تمایل به تجمع در هدف از بودجه شرکت ها و یا در حساب های بانکی منحصر به فرد از شرکت است. منابع، که از طریق آن داده تشکیل معنی، اغلب عبارتند از:

• درآمد خود را از این شرکت؛
• سرمایه گذاری؛
• وام؛
• درآمد.

روش سرمایه گذاری در دارایی های ثابت

2 روش اصلی سرمایه گذاری در آن وجود دارد دارایی های ثابت از شرکت می باشد.

در مرحله اول، یک رویکرد مرکزی وجود ندارد. او نشان می دهد که سرمایه گذاری اولیه در سطح ساختار مدیریت کلید شرکت سازگار است. به عنوان مثال - هیئت مدیره شرکت و یا شرکت مادر، در صورتی که شرکت در ارتباط با دخترش است.

در مرحله دوم، یک روش غیر متمرکز از سرمایه گذاری در دارایی های ثابت از شرکت وجود دارد. او نشان می دهد که تصمیم گیری در سرمایه گذاری در صندوق های در سطح ساختار حکومت محلی است. به عنوان مثال - توسعه خدمات و بهینه سازی تولید داخلی.

بسته به اندازه بوته، عامل ویژگی های مقررات محلی، فرهنگ سازمانی، تحت سلطه یک یا روش های دیگر سرمایه گذاری شرکت های بزرگ در دارایی های ثابت.

زمان بازپرداخت و بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری

دوره بازپرداخت سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه بسیار ناهموار است که در مقایسه عملکرد اقتصادی بین شرکت های مختلف. به عنوان یک قاعده، آن است که در کسب و کارهای کوچک بسیار کمتر از آنهایی که بزرگ است. به روز رسانی از دارایی های ثابت یک کارخانه کوچک شامل سرمایه گذاری، که معمولا در 3-4 سال جبران میشود. کارخانه بزرگ با یک نوسازی مشابه باید کار کند، به عنوان یک قاعده، در حدود 10 سال قبل از بودجه خواهد شد در شکل سود در هزینه ارزش افزوده بازگشت.

روشی که در آن می توان به منظور بررسی بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری انجام شده در نظر بگیرید. در واقع، چگونه به سرعت خواهد شد اثر اقتصادی از سرمایه گذاری های مربوطه، تا حد زیادی موفقیت و رقابت این شرکت تعیین می کند.

در قالب سود - تحت مقرون به صرفه بودن از سرمایه گذاری کلی در نظر گرفته نسبت بین هزینه هایی است که با ساخت و ساز، بازسازی و یا خرید دارایی های ثابت، و نتایج مرتبط به اشاره دارد. گاهی اوقات بازگشت سرمایه گذاری به عنوان ملاک اصلی برای ارزیابی اثربخشی سرمایه گذاری در سرمایه ثابت است شاخص های دیگر تکمیل شده است. به عنوان مثال - توسعه پویا حضور نام تجاری، به رسمیت شناختن آن در زمینه مصرف کننده. هر دو روند را می توان عملکرد برجسته ترین اقتصادی مشاهده شده و نه.

در تمام موارد، در نتیجه یک سرمایه گذاری مستقیم در دارایی های ثابت - است که به افزایش ظرفیت تولید این شرکت و یا یک تغییر کیفی. این به این معنی است که این شرکت قادر به تولید حجم بیشتری از کالاها و یا محصولات فن آوری بیشتر است. سوال دیگر این است که آیا آن خواهد شد توسط یک کاهش در هزینه ها همراه است. واقعیت این است که کاهش هزینه همیشه در اولویت مدیریت شرکت از نظر تجدید دارایی های ثابت بستگی دارد. به عنوان بخشی از این فعالیت شاخص های مهم مانند بهره وری نیروی کار در این شرکت، سطح حفاظت از منابع، بهره وری سوخت از تدارکات، فناوری زیرساخت در دسترس هستند.

شاخصهای مربوط همیشه تاثیر مستقیم بر روی سرمایه گذاری است. بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری، در نتیجه، باید پس از تنظیم برای این واقعیت است که بسیاری از رشد شرایط کسب و کار بر روی حجم و شدت سرمایه گذاری مربوطه بستگی ندارد بررسی قرار گرفت. با این حال، شرکت مدیریت می تواند میل به ساخت بهترین الگوهای سرمایه گذاری متعادل ممکن است در دارایی های ثابت را نادیده بگیرد. معیارهای اساسی برای حل این مشکل در نظر بگیرید.

معیارهای کلیدی برای اطمینان از اثر بخشی سرمایه گذاری

کارشناسان از لیست زیر از معیارهای در درخواست شناسایی کرده اند:

• برنامه ریزی سرمایه گذاری موثر؛
• جستجو برای بهترین پروژه های فن آوری ساخت و ساز و بازسازی دارایی های ثابت، راه حل های پیشرفته از نظر دارایی های غیر جاری به پایان رسید.
• اولویت امکان سنجی اقتصادی از سرمایه گذاری؛
• مطالعه تجربه دیگر کسب و کار؛
• مشارکت کارشناسان صالح در هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در دارایی های ثابت.

هر یک از معیارهای انتخاب مهم است. وظیفه مدیریت شرکت - آیا غفلت کسانی که به ویژگی های تولید بر اساس به نظر می رسد ثانویه. اگر این نمی توان اجتناب کرد، اما در همان زمان به اطمینان حاصل شود که فعالیت های خود را با این معیار می تواند رقبای، کسب و کار خود را با موفقیت بیشتری ایجاد می شود، ثابت ماندن سایر شرایط ceteris.

انواع بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری در دارایی های ثابت

کارشناسان شناسایی تعدادی از راه های که از طریق آن شما می توانید نتایج حاصل از حوزه هایی از تامین مالی به عنوان سرمایه گذاری تجزیه و تحلیل،. بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری، به عنوان مثال، 2 نوع اصلی است. آن چیست؟ کارشناسان شناسایی اثر: مطلق، نسبی است. اجازه دهید ما ویژگی های هر یک از آنها مطالعه در جزئیات.

سرمایه گذاری بهره وری مطلق

بنابراین، یک بازده اقتصادی مطلق سرمایه گذاری وجود دارد. اسانس آن است که برای شناسایی ارقام، نشان می دهد که نسبت افزایش تولید خالص به بهبود هزینه دارایی های ثابت. در این مورد، این محصول با استفاده از دارایی های غیر جاری تشکیل، به طوری که سرمایه گذاری در درخواست اغلب در یک میدان به جای باریک در نظر گرفته - منعکس تولید منطقه کسب و کار. لازم به ذکر است که سرمایه گذاری، برآورد صندوق استهلاک هزینه، به حساب در تعیین اثربخشی سرمایه گذاری مورد نظر گرفته شده است.

یکی دیگر از جزئیات: محاسبه بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری باید با این اصلاح که عملکرد مناسب نظارت بر دارایی های ثابت به طور مستقل اجرا ساخته شده است. که تا چه حد، به نوبه خود، آن موثر است، ممکن است یک رابطه مستقیم به کیفیت سرمایه گذاری در تولید ندارد. اگر چه، به عنوان یک قاعده، هر دو پارامتر رابطه دارد.

بنابراین، آن را باید در نظر داشت که بهره وری اقتصادی کلی از سرمایه گذاری، از نظر گونه مطلق آن به طور جداگانه از بازگشت سرمایه و دارایی در نظر گرفته. اگرچه روند مثبت که مشخص شاخص اول، به طور کلی اجازه یک ارزیابی از دوم.

بهره وری تطبیقی سرمایه گذاری

هستند مقایسه اثربخشی سرمایه گذاری در دارایی های ثابت وجود دارد. این گزینه به منظور تعیین مدیریت بهینه، تجسم صرفه ترین تصمیم گیری های اداری خاص در نظر گرفته. به عنوان مثال، در ارتباط با به روز رسانی پایگاه داده شرکت تولید. مقایسه شاخص های بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری است که می تواند که از طرح های موجود تحقق تصمیمات اداری تشخیص است حداقل هزینه، و همچنین کاهش تقاضا برای نقدینگی است. این ممکن است نیاز به پیدا کردن ترکیب بهینه از این پارامترها.

یکی دیگر از جنبه مقایسه اثربخشی سرمایه گذاری در دارایی های ثابت - مقایسه نتایج حاصل از سرمایه گذاری های مربوطه و تامین مالی از شرکت زیرساخت غیر مولد. در بالا ما اشاره کرد که نوسازی از وجوه همیشه تعیین نه هم ترازی از مدل کسب و کار پیشرو، به این دلیل که شرکت ممکن است رقبای اختصاص به بهینه سازی آن مناطق از کار است که به طور مستقیم به تولید ندارد. مدل ارزیابی جامع از بهره وری سرمایه گذاری در دارایی های ثابت شامل تجزیه و تحلیل دقیق از مدیریت از فعالیت های مربوطه و تصویب، در صورت لزوم، راه حل برای بهینه سازی فرآیندهای کسب و کار در زمینه هایی.

ضریب بهره وری از سرمایه گذاری در دارایی های ثابت

این اتفاق می افتد که یکی طرح توسط توانایی برای صرفه جویی در سرمایه گذاری، دیگر مشخص - برای رسیدن به کاهش قابل توجهی در هزینه ها. در این مورد، شما ممکن است نیاز به درخواست برخی از شاخص استاندارد، که می تواند در انتخاب یک مدل خاص هدایت می شود. در میان محبوب ترین آنها - ضریب بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری. می توان آن را برای یک شرکت خاص، صنعت یا اقتصاد به عنوان یک کل نصب شده است. برخی از اقتصاددانان ترجیح می دهند آن را به عنوان یک شاخص اقتصاد کلان برای ارزیابی توسعه شرکت، با توجه به وضعیت در اقتصاد ملی است.

ضریب بازدید برای بخش میزان قابل توجهی در بالا یا پایین ملی که با توجه به عوامل اقتصادی خاص نفوذ در قسمت مشخص باشد. به عنوان مثال، در صنعتی نسبت بازده تولید سرمایه گذاری به طور کلی کمتر از که مشخصه ساختمان یا، برای مثال، فن آوری اطلاعات. یکی از بالاترین نسبت - خرده فروشی. این به خاطر این واقعیت است که این بخش - است که در میان سود آور ترین. ROI آن اتفاق می افتد نسبتا به سرعت، با این حال، برای حفظ عملکرد مدل کسب و کار ممکن است نیاز به افزایش سرمایه در حجم بسیار بزرگ است.

اگر ما در مورد جنبه اقتصاد کلان از اثربخشی سرمایه گذاری در صندوق های بحث، شاخص مشخص سرمایه گذاری را می توان با ضرایب مختلف از تورم منفی و indikatorami.Tak مالی، طرح به طور کلی پذیرفته که در آن اثر شاخص های اقتصادی محلی در مقایسه با تورم، و همچنین به عنوان نرخ بهره بانک مرکزی در مقایسه .

اگر بازده اقتصادی سالانه سرمایه گذاری قابل توجهی بالاتر از هر دو شاخص، ممکن است نشان دهنده کیفیت بالای مدیریت در شرکت. اما مطلوب است که نشانگر متناظر تورم بالاتر بود. فقط در این صورت، صاحبان کسب و کار خواهد از نقطه نظر اقتصادی حس، به منظور توسعه کسب و کار. البته، این شرکت می تواند با یک حاشیه کوچک سرمایه گذاری عمل می کنند، و انجام در این مشکل مهم اجتماعی است. اما در این مورد آن است به احتمال زیاد نیاز به کمک دولت - در قالب یارانه های مالی و یا، برای مثال، وام اعطایی.

معیار برای یک ارزیابی عینی از بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری در دارایی های ثابت

هنگام ارزیابی و تجزیه و تحلیل اثر بخشی در نظر گرفته مدیریت شرکت سرمایه گذاری باید توجه بیشتری به مطالعه عینیت نتایج سرمایه گذاری در دارایی های ثابت پرداخت. برای این منظور، محاسبه ممکن است معیارهای مانند را:

• تجزیه و تحلیل اثربخشی سرمایه گذاری، با توجه به اینرسی بسیاری از فرآیندهای کسب و کار (ارزیابی باید بلافاصله پس از تصمیم گیری های کلیدی در مورد جهت در تولید پول نقد انجام شده، و پس از یک زمان خاص - در شرکت های بزرگ نتایج تنها پس از حدود 2-3 سال آشکار پس از اجرای سرمایه گذاری می شود.) ؛
• حسابداری کسب و کار صنعت خاص (در یک منطقه از بهره وری بالا از سرمایه گذاری در صندوق - تعیین سودآوری و چشم انداز توسعه کسب و کار، در بعضی دیگر ممکن است یک شاخص ثانویه).
• بررسی سرمایه گذاری در دارایی های ثابت به عنوان بخشی از یک مدل واحد شرکت مدیریت اقتصادی - همراه با نیروی انسانی، سیاست مالی، بازاریابی، ترویج نام تجاری.

بنابراین، یک ارزیابی عینی از اثربخشی سرمایه گذاری در دارایی های ثابت شامل در نظر گرفتن عواملی که ممکن است از لحاظ فنی نمی تواند به طور مستقیم مربوط به دارایی های ثابت. در همان زمان در برخی از صنایع بسیار مهم خواهد بود به برخی از عوامل در بخش های دیگر - از سوی دیگر، با توجه به تفاوت بین پویایی و محتوای فرآیندهای اقتصادی در شرکت های مختلف.

حسابداری سرمایه گذاری

این جنبه را در نظر بگیرید، به عنوان حساب سرمایه گذاری. چه آن ساخته شده است؟

اول از همه، مدیریت شرکت نیاز به کنترل و چگونگی هزینه ها و هزینه های سرمایه ای اختصاص داده می شود. بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری برآورد حد زیادی در کیفیت نظارت بر عملیات با آنها است.

حسابداری سرمایه گذاری ها در دست بررسی است با استفاده از حسابداری حساب 8 انجام شده است. بسته به مناطق خاصی از بودجه همچنین می توانید فراخوانی شود زیر حساب. بنابراین، هنگامی که آن را به ساخت و ساز می آید - معاملات پولی در این زمینه بر روی حساب فرعی ثابت 3 حساب 08. در این مورد، هزینه های مربوط توصیه می شود به طبقه بندی بر اساس خود را متعلق به یک ساختمان یا ساختار خاص و به افشای معاملات کسب و کار، که عبارتند از:

• به ساخت و ساز واقعی؛
• به نصب و راه اندازی.
• به خرید ماشین آلات و تجهیزات؛
• برای طراحی و بررسی وظایف.

در داخل و یا سازمان واگذار شده - - انتخاب سیاست های حسابداری خاص از کسب و کار از ساز و کار مالی، به عنوان سرمایه گذاری با توجه به شیوه ای که در دست ساخت از دارایی های ثابت است. بهره وری اقتصادی از سرمایه گذاری در این مورد نیز به روش های مختلف مورد ارزیابی قرار گیرد. این عمدتا به علت این واقعیت است که فعالیت های اقتصادی در صلاحیت شرکت، به عنوان یک قاعده، خیلی بیشتر شفاف: نظارت بر آنها قابل دسترس تر از تحلیلگر مربوطه را برای اقدامات پیمانکاران است.