EBITDA - آنچه در آن است؟ چگونه برای محاسبه پارامتر تحلیلی؟

هستند بسیاری از شاخص های مختلف برای ارزیابی عملکرد مالی شرکت وجود دارد. برخی از آنها مشترک هستند، نه تنها در کشور ما بلکه در سراسر جهان. برای کسانی که رتبه EBITDA. این رقم به عنوان آن محاسبه شده است، و برای چه چیزی است؟ در این مقاله ما در جزئیات در مورد چگونگی ارزیابی عملکرد مالی شرکت بر اساس ارزش EBITDA، و به چه منظور آنها استفاده می شود.

EBITDA: رمزگشایی و معنا

لازم است تا فورا رزرو را، که پارامتر تحلیلی است بخشی از حسابداری است. و هدف اصلی خود را - ارزیابی جذابیت یک شرکت از نظر جذب آن توسط وجوه قرض. تجزیه و تحلیل چگونه است؟ اول EBITDA، محاسبه است که در صورتهای مالی واحد تجاری را بر اساس تعیین می کند. سپس، نتیجه بدست آمده که با آنالوگ شاخه، به موجب آن تاثیر این شناسایی شرکت خاص مقایسه شده است.

به منظور درک چگونگی مقایسه لازم است به کشف معنای EBITDA. این رقم است، و آنچه درباره او در مورد این شرکت می دهد؟ غرفه مدت به عنوان سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک. اگر به معنای واقعی کلمه ترجمه شده، آن درآمد قبل از بهره در وام، مالیات و استهلاک است. است که برآورد توانایی شرکت برای به دست آوردن، صرف نظر از حضور بدهی او به طلبکاران، دولت و روش استهلاک استفاده می شود. سودآوری به طور مستقیم توسط فعالیت اصلی که اجازه می دهد شما را به تجزیه و تحلیل آن "یک ذهن باز" تعیین می شود.

محاسبه EBITDA به استانداردهای بین المللی

از آنجایی که این شاخص در سراسر جهان استفاده می شود، و در محاسبه آن باید داده گزارش تحت IFRS باشد. به طور خاص، مقادیر زیر نیاز به تعیین ضریب EBITDA:

• درآمد خالص (باقی مانده پس از پرداخت مالیات و سایر پرداخت به بودجه).
• هزینه های مالیات بر درآمد؛
• میزان غرامت از مالیات بر درآمد؛
• درآمد فوق العاده و هزینه؛
• بهره پرداخت می شود و دریافت.
• استهلاک ارزش (هر دو ماده و دارایی های نامشهود)؛
• تغییر ارزش پول از دارایی.

پنج شاخص برای اولین بار کسر و یا درآمد عملیاتی تشکیل می دهد. آن را به عنوان تفاوت بین سود ناخالص و هزینه های فعالیت های عادی از شرکت تعریف شده و اساس محاسبه EBITDA است. فرمول محاسبه کسر شرح زیر است:

• سود خالص + مالیات بر درآمد - افست شده توسط مالیات + بسیار. هزینه - بسیار. درآمد +٪ پرداخت می شود -٪ به دست آمد.

در نتیجه شکل متوسط بین ناخالص و سود خالص است. این سود که این شرکت دریافت کرده اند، با استفاده از است وجوه قرض گرفته شده. این شامل تمام درآمد حاصل از فروش و درآمد و مخارج (شامل استهلاک).

کسر و EBITDA

، کسر باید حداقل مثبت باشد. دانستن او، ممکن است برای محاسبه ارزش EBITDA. فرمول محاسبه به شرح زیر:

• کسر استهلاک + AI و IA - تغییر ارزش پول از دارایی.

بنابراین، ما یک اندازه گیری از سودآوری قبل از مالیات،٪ -s در وام و استهلاک مطابق با استانداردهای بین المللی. با حذف این هزینه غیر نقدی از مقالات (که ممکن است یک نوع از اتهامات عنوان شده علیه حسابداری رسمی نامیده می شود) ارزش تقریبی EBITDA بیشتر به جریان پول معامله می شود.

EBITDA در تاریخ اقتصاد

همانطور که قبلا ذکر شد، این رقم به تجزیه و تحلیل توانایی شرکت را به سرویس وجوه بدهی (یا بدهی) در نظر گرفته شده بود. وام دهندگان می تواند ارزش EBITDA از شرکت های مختلف در صنعت ارزیابی و بر این اساس تعیین میزان پرداخت سود، که هر یک از آنها قادر به ارائه در آینده نزدیک خواهد بود. شاخص برای اظهارات اعتباری، که برای شرکت های مناسب برای سود شد بسیار جالب بوده است. این شرکت، در نظر گرفته شد و نه به عنوان موضوع اقتصاد، و همچنین به عنوان مجموعه ای از دارایی های که شما می تواند با موفقیت به فروش برساند. برای این کار، تمام مقالات که بالقوه می تواند به بازپرداخت بدهی به کارگردانی می شود، خلاصه شد. در این مورد، اگر کل سود خالص به پرداخت بدهی رفت، و کسب و کار به عنوان یک نتیجه بی ثمر شد، حتی هزینه های مالیات می تواند به عنوان پایه و اساس اضافی برای محاسبه بدهی محسوب می شود. به طور طبیعی، این شرکت در حال تبدیل شدن به یک مشکل غیر قابل عبور - تمام وجوه آن را مصادره کردند، و به عنوان یک نتیجه از فعالیت های حال برای جلوگیری از. اما طلبکاران در سیاه و سفید بود. این ساخته شده است که EBITDA در 80s به خصوص محبوب است، زمانی که عجله از رستگاری / کسب با پول قرض گرفته است.

EBITDA در عملکرد مالی کنونی شرکت

امروز، این رقم سوم ایستاده در یک سری از ابزار برای ارزیابی نتایج حاصل از پانصد شرکت بزرگ در امریکا و مطمئن شوید که شامل در سالانه خود گزارش های مالی. این درآمد کل است که عملیات شرکت در دوره جاری به ارمغان خواهد آورد نشان می دهد. علاوه بر این، بر اساس EBITDA حاشیه سرمایه گذاری محاسبه می شود.

علاقه اصلی سرمایه گذار - درآمد آینده شرکت، که در آن قصد دارد به سرمایه گذاری و، بنابراین، مهم اندازه EBITDA است. دانستن ممکن است برای تعیین ضریب سودآوری سرمایه گذاری. فرمول به نظر می رسد مثل این:

• ارزش EBITDA: درآمد حاصل از فروش.

بر اساس مقادیر به دست آمده است از پتانسیل شرکت با ساختارهای مختلف در مقایسه، اما کار در همان صنعت. برای سرمایه گذاران، این رقم - یک شاخص مهم از بازگشت سرمایه گذاری خود را.

مزایای شاخص

چرا بسیاری از شرکت ها، به خصوص آنهایی که بزرگ، علاقه مند به محاسبه شاخص EBITDA هستند؟ چه آن را می دهد؟ توضیح دهید که علاقه به ابزار ارزیابی سودآوری بسیار ساده است. شرکت با مقدار قابل توجهی از هزینه های سرمایه ای، فرصت برای ارائه کسب و کار شما در نور مطلوب ترین، و نه بر اساس گزارش استاندارد است. توجه سرمایه گذاران دقیقا بر ارزش EBITDA، که به طور قابل توجهی می تواند بیش از مقدار درآمد واقعی، محاسبه در نظر گرفتن هزینه های ابتدایی متمرکز شده است. اما برخی از سهم کار استهلاک ممکن است 30 درصد از هزینه های تولید برسد (صنعت فولاد، تلویزیون کابلی، و غیره.).

با وجود این واقعیت است که به لطف استفاده از این شاخص کسب و کار اغلب به نظر می رسد قوی تر از "می گوید:" جریان نقدی واقعی، بسیاری از تحلیلگران آن در حال حاضر توجه بسیار بیشتر به آن است. با این حال، موجه است. پس از همه، بر اساس EBITDA ممکن است به منظور برآورد توانایی این شرکت را به سرویس تعهدات خود و سرمایهگذاری مجدد برای توسعه کسب و کار آینده است.

مقایسه EBITDA شرکت

این شاخص به طور گسترده ای برای تعیین محل یک شرکت در صنعت استفاده می شود. برای این کار، یک ارزیابی مقایسه. این از دو جزء اجباری شامل:

• محاسبه ارزش کسب و کار (در صورت تطبیقی، که برای آن قیمت ها به مضربی از سود، فروش و تبدیل ارزش دفتری) ؛
• مقایسه با شرکت های مشابه در این بخش است.

بنابراین ساخته شده است امتیاز شرکت در بازار های مالی است. آن را به سادگی با سایر کسب و کارهای مشابه، سهام آنها معامله در بخش صنعت مشابه مقایسه شده است. EBITDA با حضور اکثریت از شرکت های دولتی و لزوما در اظهارات آماده برای سرمایه گذاران بالقوه در حال حاضر خواستار است.

نتیجه

ما می توانیم نتیجه بگیریم که ما در نظر گرفته شاخص یکی از مهم ترین هر دو برای شرکت ها و سرمایه گذاران به طور یکسان است. ما در بر داشت که چرا همه آنها جالب نسبت دقیقا EBITDA، خود را به صاحبان کسب و کار می دهد و علاقه مند به سرمایه گذاری در آن. یک راه برای برآورد درآمد بالقوه که می تواند از سرمایه گذاری در عملیات آن به دست آمده - برای اولی، آن را یک فرصت برای ارائه شرکت خود در نور مطلوب، برای دوم است.